樊鸿杰做学术报告

5月11日，樊鸿杰在线做了题为“中证白酒指数不同波动下的在险价值”的学术报告。我院部分教师和学生与会。本次论坛由李梅妮主持。首先，樊鸿杰详细阐释了中证白酒指数不同波动下的在险价值，并详细列举风险预测的统计方法。其次，樊鸿杰选取中证白酒指数1550天收盘价数据，基于T分布和广义误差分布（GED）GARCH族模型，发现GED分布下CGARCH-M模型能够体现收益率的非正态性、异方差性和波动率杠杆效应对中证白酒指数收益率拟合效果更优。再次，樊鸿杰利用加权历史模拟法和CGARCH-M-GED模型对指数在险价值进行计算，发现低波动期和不稳定波动期加权历史模拟法易高估市场风险，在高波动期模型无效。最后，樊鸿杰基于统计学视角检验了非对称GARCH模型在不同波动时期对中证白酒指数的风险预测效果。本次学术论坛内容丰富，拓宽了与会师生的视野，使我院师生对中证白酒指数不同波动下的在险价值有了更深刻的认识。

                                             （撰稿：徐冠宇 张泽  审核：李想）